Os resultados das empresas são avaliadosem indicadores absolutos e relativos. Um dos principais indicadores de atividade é a análise da rentabilidade. Em geral, a rentabilidade significa a rentabilidade de uma empresa. Se o resultado da venda de produtos exceder o custo de sua produção, formando um certo lucro, a empresa é considerada rentável. A rentabilidade tem uma essência econômica mais profunda, que é revelada por todo um sistema de indicadores. Eles têm um bom senso - o cálculo dos lucros por rublo investido nos ativos do capital. Todos os indicadores de rentabilidade são mensurados em termos relativos.
Cada empresa realiza uma operação,investimento e atividades financeiras. Com isso, a análise da rentabilidade é realizada com a ajuda de indicadores como a rentabilidade de ativos, produtos, ativos de produção, investimentos e títulos.
Com uma análise completa da rentabilidade, o rendimento da produção é estimado, caracterizado pelos seguintes indicadores:
- rentabilidade das vendas,
- Rentabilidade do produto.
A análise da rentabilidade, em contraste com a análiselucro, reflete mais plenamente o resultado final da administração. O nível de rentabilidade, que é a relação entre lucro e volume de trabalho realizado, permite que você avalie realmente a atividade no período de relatório e compare com os resultados da atividade em períodos anteriores. Os dados de análise de rentabilidade são utilizados pela empresa para avaliar suas atividades e implementar política de investimentos e preços.
A rentabilidade da produção (RP) é a relação entre lucro e custo. É calculado pela fórmula:
RP = (PP / SP) * 100%,
onde SP - custos de produção,
PP é o lucro da venda.
Um dos tipos mais eficazes de análiseA rentabilidade da empresa é uma análise fatorial da rentabilidade dos produtos. Com sua ajuda, a influência de vários fatores no nível de lucro das vendas é determinada. As seguintes fórmulas são usadas para cálculos:
- Efeito da receita de vendas:
Δ Пп = Ппг × (Ив - 1),
onde Δ Пп - flutuação do lucro à custa dos lucros,
Ppg é o lucro do ano anterior,
Iv - o índice de variação de receita, calculado como a razão entre a receita do ano de referência (B0) e a receita do ano anterior (Bp);
- influência do nível de custo:
ΔPc = Cn × Iv-Co,
onde Δ Пс - flutuação do lucro devido ao preço de custo,
onde Co, Cn - o custo de produção do relatório e períodos anteriores;
- influência do nível de custos de gestão:
ΔPur = Vpn × Iv - Yp0,
onde ΔPur - flutuação do lucro devido ao nível de custos de gestão,
AndРо e УРп - despesas administrativas do relatório e do período anterior;
- influência do nível de despesas comerciais:
ΔPcr = Rpn × Iv - Rp,
onde Δ Пкр - flutuação do lucro em detrimento das despesas comerciais,
KRo e KRP - despesas comerciais do relatório e período anterior;
O resultado das somas de mudanças de fator dá o resultado de uma mudança geral no lucro por um certo período:
Δ П = Δ Пп + Δ Пс + Δ Пур + Δ Пкр.
A análise da rentabilidade do capital é calculada por tais indicadores:
- rentabilidade do capital da empresa (Rkp):
Ркп = (ЧП / КП) * 100%,
KP é a quantidade de capital,
PE - lucro líquido;
O indicador revela a eficiência do capitalempresa e calcula o montante do lucro que é contabilizado por uma unidade de capital. A mudança no coeficiente de retorno do capital é freqüentemente causada por flutuações nos preços das ações nas bolsas de valores. Portanto, o alto valor do indicador nem sempre indica um alto retorno sobre o capital;
- rentabilidade do capital de investimento (Rick):
Rick = PE / IR * 100%,
onde IK - capital de investimento.
Este indicador revela a eficácia do uso de investimentos de longo prazo. Seu valor é determinado por dados contábeis, como a soma dos passivos de longo prazo e patrimônio líquido;
- Rentabilidade do capital total da empresa (Rockp):
Rockp = PP / B * 100%,
onde B é o total do saldo por um determinado período.
Esse coeficiente revela a eficácia deuso do capital total da empresa. Neste caso, o crescimento do coeficiente indica uma alta eficiência do uso do capital. Às vezes, uma diminuição no valor desse coeficiente pode indicar uma queda na demanda do consumidor por produtos ou sobre ativos excedentes.
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